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2020年7月25日星期六

省高的科技股–(第2部分)破产?或者我们现在还可以买吗?

Part 1,我向上述主题问自己七个问题(见下文)。到目前为止,我回答了4个问题。在这篇文章中,我将为其他问题提供查看点(下面的蓝色)。

1. 是否可以在ath价格上投资?
2. 会有第二波崩溃还是将遗漏的技术部门继续找到高?
3.如果您在等待崩溃的Sideline等待崩溃,可能是什么情况?
4. 如果您现在投入投资,可能会发生什么情况,以后崩溃?
5. 会有重复的dot.com危机吗?
6. 什么类型的技术股票?
7. 你的个人情况是什么?



QN 5:是否会重复DOT.com危机?

DOTCOM泡沫从2000年开始,股票进入熊到2001年。它也被称为互联网泡沫,看到美国科技股票股票的快速上涨,在20世纪90年代后期牛市中的互联网公司投资飙升的天空飙升的天空。在DOTCOM泡沫期间,纳斯达克指数从1995年和2000年之间的1,000岁以下升至超过5,000。

兴奋结束了纳斯达克,从2000年3月10日到5,048的峰值,达到了低点 1,139 2002年10月4日,跌幅为76.8%。许多互联网公司已经破产了。即使是思科,英特尔和甲骨文等蓝筹技术股票也损失了超过80%的股价。纳斯达克将需要15年时间恢复其DOTCOM高峰,于2015年4月23日进行。十五几年是很长一段时间,尽管纳斯达克今天爬上10,000岁,20年后。

今天会有dot.com危机吗?让’S简单比较纳斯达克崛起与道琼斯在DOT.com的两个时期和过去五年中崛起。 

资料来源:雅虎金融

dot.com崩溃(1995年到2002年9月)

·       纳斯达克从1,000增加到5,000(上涨5倍)。崩溃到1,139(下降〜5倍)。
·       Djia从4,700增加到11,723(上涨2.5倍)。崩溃到7,701。 (下降1.5倍)   

现在(2015年至今)

·       纳斯达克上升5000至10000(上涨2倍)。
·       Djia从18000增加到26500(上涨1.5倍)。

与2.5倍的Dow相比,DOT.com股市股价上涨的股价上涨为5倍。在过去的5年里,纳斯达克升级了2倍,与Dow 1.5倍相比。这意味着纳斯达克’过去五年的崛起仅33%,而不是陶氏的崛起,而在DOT.com危机期间,纳斯达克’上升比道甸的崛起更多。这向我暗示,目前的技术反弹不太可能是由于非理性的欣快感。

毫无疑问,在过去的5 - 10年里,股票市场普遍存在。但是,我觉得它绝对不是由于技术泡沫。相反,全球市场由于GFC由于易于货币政策而一直在集会。 

因此,我不认为将重复DOT.com危机,对技术股来说比一般市场更加惩罚。相反,我觉得如果再次有另一个重大崩溃,整个全球市场都会遭受类似的命运,具有某些技术股票,其实能够更好地存活,由于健康的财务状况和未来的增长前景。


QN 6:什么类型的技术股票?

有许多类型的技术股票,但我希望将其概括为两个起源,即美国和中国。请注意,中国股票可在美国或香港或有双面列表中列出。 

另外,下面是新加坡的一个好消息,因为SGX最近宣布纳斯达克签署的谅解备忘录,在这里有未来的双重上市。 

SGX的好消息 - SGX REGCO与纳斯达克签署了MOU,以增强双重上市



我们 – QQQ ETF
对于我们的技术股票,您可以参考驾驶QQQ ETF控股,这些股票占据由旺厂。截至上周结束时,苹果带领持有〜12%,亚马逊和微软的持股〜11%,Facebook〜4%,谷歌或字母类A + C〜8%(总计),Tesla,Tesla,TeSLA为2.6%,英特尔2.4%,Nividia 2.3%,Netflix和Adobe每,〜2%等。参考这里发现更多。 截至6月底为QQQ ETF的PE是约。 31。

如果您查看美国科技巨头,最拓宽的是Tesla股票,具有USD280B,PE的市场帽 >737(TTM),价格为销售额为10.7,利润率为1.43%。虽然特斯拉的金融形象现在并不有希望,但许多投资者认为增长潜力巨大!想象一天,全世界都有更多的电动汽车而不是燃料动力汽车。 

你决定现在投资是否值得?

My “disclaimer”建议是Apple和Google。两家公司都有PE〜30且超过100亿美元的现金。微软的PE为35,现金超过100美元。最后,亚马逊,具有140或以上的PE,但在我看来,具有令人难以置信的增长潜力。我将在一个单独的帖子中覆盖亚马逊。所有这些都在云空间中具有出色的潜力,以及占有超过10亿人口的国家印度。 

恒生科技指数
香港证券交易所(HKSE)对中国公司越来越有吸引力,鉴于紧张的中美关系,担心他们在美国的商业前景。除了阿里巴巴,腾讯,jd.com,网易等,在美国和香港的双重列表中,百度还发证了他们的意图。

然后有最近宣布的蚂蚁财务’在上海和香港的双重上市,目标估值超过200亿美元。 Ant Group是阿里巴巴的子公司,公司落后于中国移动支付营业支付宝。还有其他有前途的技术巨头,如梅子迪安平,Xiaomi,Lenovo,比亚迪等

博士财富’S创始人Alvin也最近也在恒生科技指数上写了一篇非常全面的帖子。参考这里.

说实话,我对中国技术股的未来很漂亮。首先,如果你看看中国科技股价,在美国或香港的价格,它们实际上并没有真正在泡泡区。百度位于其5年的低价,PE(TTM)为9.3。百度拥有超过100美元的现金,而且当前比率接近3.阿里巴巴和JD在香港会议上市并不久以前。他们的价格仍然非常接近IPO价格。对于他们的美国列表,阿里巴巴和JD.com都有不到30岁的前瞻性,而他们的美国股价’与其他美国技术相比,过去5年的增加,过去5年来看’虽然收入不断增长,但柜台。

与我们相比,中国的人口接近1.4B’S 328M。但是,中国‘人均GDP是一个仅仅是USD10K,与美国人相比’s USD65K. Refer to 数据在这里来自世界银行。此外,与美国相比,中国仍有很大的城市化潜力。在我谦虚的意见中,增长前景许多在长期内,中国科技巨头股票非常有利可图。


QN 7:你的个人情况是什么?

投资不仅仅关注股票。我们必须考虑自己的个人情况。例如,如果有股票崩溃,我的个人生活,健康,情感或收入会受到我感觉如此郁闷的舞台吗?我是否有足够的现金或其他安全网来潮流危机?

如果在3月2020年3月崩溃,请考虑以下情况:

1)   我有足够的“bullets” and “guts”平均下来,我很高兴能够以更便宜的价格购买巨大的股票。 
2)   我更愿意在没有感受压力的情况下留在缺点,因为我专注于长期,并对我拥有的股票的未来增长潜力充满信心,尽管危机。 
3)   我会去歇斯底里,我无法入睡,看到了“sea of red”在我的股票上。如果我在危机期间失去了工作,我将没有足够的现金来潮流来潮流。我会感到非常压力。

因此,你必须了解自己的情况,更重要的是,如果发生最差的情况,你必须很好地了解自己。


罗尔夫’S FINAL THOUGHTS

要诚实,无法预测由于第二波由于第二波临近术语崩溃,或者如果将重复DOT.com危机。或者,如果在不久的将来会发现Covid治愈。我们现在可以做的就是考虑所有可能性,并为最坏的情况做好准备。如果您愿意现在投资,那么请在未来为所有可能的活动做好准备的正确思维方式。

就个人而言,我喜欢为生活中的好与坏的情况做好准备!我的投资通常更加保守,因为我避免自己冒险下注,或将所有篮子放在一个鸡蛋中。这就是为什么我最多不是大奖赛的原因。据说,我在危机时,我也有较小的纸质损失甚至积极的数字,因为我试图创建一个保护缺陷和欣赏上行时间(希望)的投资组合(希望)。  

这就是为什么我总是把贵金属留成对冲的原因。如果股票是崩溃,贵金属 很可能会上升。然后我可以实现贵金属的利润,利用低股价。 但是,如果贵金属和股票突然蔑视逻辑,并且在同一方向崩溃?那么你应该始终保持现金!如果你没有贵金属,怎么办?没有现金?那么你应该有一个“strong stomach”如果发生危机,并完全忘记未实现的造纸损失。 

如果你没有上述所有内容怎么办?然后不要’投资!就那么简单! :-) 

  





20月16日星期六

为什么STI指数投资不像有利可图,长期未来并不明亮?

什么是sti投资

富时海峡时报指数(STI)是一个资本化加权股票市场指数,被认为是新加坡股市的基准指数。它跟踪新加坡交流上市的30家公司的表现。见下文。


您可以通过交换交易资金(ETF)在STI上投资SPDR STI ETF. (SGX: ES3) or nikko am sti etf (SGX:G3B)。新加坡的不同银行或金融机构还为STI投资提供了不同的计划。您可以了解如何投资STI这个帖子另一个博主。


道琼斯工业平均水平和纳斯达克 - 100

道琼斯工业平均水平(DJIA)是追踪纽约证券交易所(纽约证券交易所)和纳斯达克的30个交易的大型公开蓝色芯片公司的指数。一些显着的名字是Apple,Microsoft,IBM,Wallmart,Nike,McDonalds,可口可乐,埃克森,美国运通,JP摩根等参考DJIA的组件这里.

纳斯达克100指数(纳斯达克-100)是一篮子100个最大,最积极交易的美国公司,上市纳斯达克证券交易所。该指数包括来自各个行业的公司,除了金融业,如商业和投资银行。一大部分指数涵盖了技术部门,占指数重量的54%。下一个最大的部门是消费者服务,由餐厅连锁店,零售商和旅行服务等公司代表。请参阅NASDAQ-100中的组件的前30位这里.


STI.跳动通货膨胀

下表显示了与美国证券交易所(纽约证券交易所或纳斯达克)比较的STI的闭合表演(纽约证券交易所或纳斯达克)在过去35年中每五年每五年举行Dow Jones工业平均值(DJIA)和纳斯达克-100。我也单挑了几年,如1999年,2007年和2017年,其中STI以峰值计入峰值。


请参阅上面的表格,如果您在35年前在1985年投资STI,您将在100美元,您今天将获得〜400美元。使用MAS网站进行通货膨胀计算,1985年的100美元今天将花费170美元。因此,即使在进入通货膨胀账户之后,与保持现金相比,STI的投资绝对是一个更好的选择。

来源:MAS网站


STI.并不像利润丰厚,更好地投资道琼斯或纳斯达克

也就是说,如果您在35年前投资道路,您的100美元将成为1500美元,纳斯达克今天将近于7000美元。 差异是巨大的。

事实上,如果您在1999年将100美元投入STI,您将在投资20年后损失您的资本2美元。相反,道德投资将使您增加2倍,纳斯达克-100,2.5折。

更糟糕的是,如果您在2007年的高峰期间在STI中投入了100美元,那么您将在超过13年后损失您资本的30%。相反,如果您投资于DOW或NASDAQ-100,即使您在高峰年内投资,您仍然返回超过2倍。 当然,您仍将每年收集您的股息,但我相信这是许多替代方案的STI。

因此,在没有任何策略的情况下盲目地投资STI,没有任何策略,这不是你所想到的那样有利可图。

事实上,您将失去资本的机会(不包括股息收集)非常高。如果您在从2009年到2019年到2019年的最后十年的每年投资时,您的每一个投资都会失去今天的资金。 10年的浪费努力?

你仍然认为经常将钱存入,没有看着STI的市场价格是一个很好的投资? 如果您没有投资知识,也许只是投入CPF OA或新加坡储蓄债券或修复仍然更好!


STI.的长期未来是什么?

STI.沉重走向房地产,银行业务& Manufacturing
如果您查看STI的30家顶级公司,则以房地产和银行为中心。像jardine,keppel等集团&SEMBCORP在制造业,财务,交易等中拥有业务。其他组件的其余部分也不是在远程,运输,航空,F中令人兴奋&B,报纸,造船等也许St Engineering或Venture Corp是最接近的技术股票,但仍然围绕工程和制造而不是与互联网相关的服务提供商。

STI.没有未来派技术和药物股票
当您考虑SGX成分股票的长期未来潜力时,与Dow Jones的未来潜力相比,它严重苍白,更不用说纳斯达克技术繁重的股票,如亚马逊,字母,苹果,Facebook,阿里巴巴,微软,甲骨文,特斯拉,Netflix等提供与电子商务,云计算,数字流,人工智能,块链技术等的互联网相关服务。

很少有人可以在SGX找到大型公司,被视为未来派技术的潜在宠物。也许你可以找到没有!我最接近的是Keppel DC Reit,它本身并不是在未来电子商务,云计算,AI等的联盟中。相反,Keppel DC Reit Core仍然是房地产。 

如果不是未来互联网相关的,那么应该至少在制药或生物技术中的大帽股,而突破r&d展望未来。再一次,在SGX中没有。


恒生指数

Dow或Nasdaq的替代方案,我认为香港证券交易所(香港公司)也是一个更好的交流,提供多种股票而不是SGX。恒生指数(HSI)是香港证券交易所的蓝筹股的基准。该指数由工业,金融,公用事业和房地产投资信托中的四个子部门指数组成。在我自己看来,HSI的未来比Sti更明亮。我对中国石油公司中市的大型中国帽的成长是积极的&化学公司(中石化),腾讯,中国移动,CSPC药物等。此外,我认为越来越多的中国美国上市公司正在瞄准 HKSE中的次要列表。阿里巴巴去年在香港湖上市13亿美元上市。 百度也被称为香港黑社会的次级上市。


罗尔夫’S FINAL THOUGHTS

长期STI投资不好,除非…
除非您在20世纪80年代或1990年初的新加坡建立国家时,否则STI Investing并不像你想象的那样有利可图。从1993年开始,即使在几十年的投资之后,你今天就会失去你的资本。但是,如果你只关心收集股息和唐’小心你是否失去资金,那么很好!但这不是那么明智。

当您在危机期间投资时期时,您通常可以在STI中获得更有前途的回报。例如, 1997-1998亚洲金融危机,2000-2003 DOT-COM BEST,9/11或SARS和2008年的大型金融危机,当STI低于2000点。

在我谦虚的意见中,STI在2500岁及以下也是购买的良好基准,因为如果STI达到3000以后,您可以在销售时占用20%或更多的利润。只有你知道如何出售。我不是说STI肯定会达到3000点。但是看着历史数据,机会更高。毕竟,我真的觉得投资是关于称重风险和奖励。事实上,让生活决定也是如此。

有形和无形的知识
说实话,如果你是一个没有投资知识的人,但三十年前在道琼斯放置10万美元,  今天你将有90万美元。更好的是,如果你相信技术更好,那么把你的$ 10K放在纳斯达克-100中,你今天的股价将是450,000美元。当然有时你必须通过股票市场循环的UPS和下降持续到持续这一长。如果您已经证明了双人或三重袋袋,您必须抵制销售的兴奋,以实现利润。

这种知识没有让你的情绪影响您的投资决策是一种无形的投资知识。

或简单地,你只需要忽略或忘记你完全拥有的库存,直到30年后,你意识到“oh…I did own the stock!”

事实上,而且 分析报告,趋势和数据等有形知识,如分析,趋势和数据很重要,如果不更重要,无形型专业知识是相同的。其他重要的无形知识包括世界和全球经济的宏观理解随着时间的推移(过去,现在和未来),了解国家对国家的关系,了解人性以及人们如何使人们和市场如何做出反应,对自己的理解和自己的作用投资组合,控制情绪的能力等 

投资未来的股票
今天的房地产,银行或制造业无疑是沉重的。在我看来,它只是太时尚了。如果目前的STI-30组成持续存在,我觉得SGX的长期未来吸引投资是黯淡的。

对于我们所知道的,这是20TH.世纪看到了工厂,汽车,船舶和飞机的电力,机器的创新等。

The 21英石 世纪将成为工业4.0革命….

物联网(物联网),无线连接和传感器,云计算,人工智能,网络安全,大数据分析和先进的算法,数据管理,数据可视化,智能城市,智能工厂等

你怎么看?你应该投资什么样的股票?